8月14日，鋼鐵股盤中急速拉升，安陽(yáng)鋼鐵股價(jià)在此前凌厲上漲后再封漲停，寶鋼股份、柳鋼股份、山東鋼鐵股價(jià)亦紛紛走高。8月15日，西寧特鋼等鋼鐵股再度異動(dòng)拉升。這已經(jīng)是7月份以來(lái)，鋼鐵板塊強(qiáng)勢(shì)逆襲的延續(xù)。雖然基金二季報(bào)顯示公募對(duì)于鋼鐵股處于低配，但8月以來(lái)，記者走訪多家公募、私募了解到，有多家基金公司參與了這一輪鋼鐵股的階段性上漲行情，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者試圖還原此間公、私募基金對(duì)于鋼鐵股的投資邏輯。賣方力推基金二季報(bào)顯示，公募基金繼續(xù)偏好于主板及大消費(fèi)板塊，對(duì)煤炭、鋼鐵等周期股并不十分“感冒”。但變化始于7月初。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者了解到，7月份，各大券商研究員不斷向公募基金傳遞訊息：根據(jù)草根調(diào)研與上市公司實(shí)地調(diào)研結(jié)果，6月以來(lái)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)銷兩旺，部分鋼材價(jià)格創(chuàng)出歷史新高。天風(fēng)證券馬金龍分析師向記者表示“從7月14日開(kāi)始，螺紋鋼主力合約價(jià)格由3286飆漲至****點(diǎn)4016，漲幅22.2%，據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)，螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格自7月14日到8月10日，從4076增長(zhǎng)至4381，漲幅7.5%，鋼材價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)過(guò)快?！彼J(rèn)為，由于國(guó)家政策明令禁止新增產(chǎn)能，鋼材產(chǎn)量的提升僅能靠存量產(chǎn)能進(jìn)一步復(fù)產(chǎn)和增產(chǎn)，但由于技術(shù)問(wèn)題，復(fù)產(chǎn)或增產(chǎn)速度可能會(huì)慢于預(yù)期，短期內(nèi)產(chǎn)能利用率上升空間不大。據(jù)8月4日Mysteel數(shù)據(jù)，鋼鐵社會(huì)庫(kù)存945.8萬(wàn)噸，也是處于近幾年低位。在供給很難快速提升，庫(kù)存端處于低位的情況下，即使不考慮預(yù)期提前兌現(xiàn)或投機(jī)炒作，現(xiàn)貨價(jià)格極大可能仍會(huì)維持高位。”記者查閱Wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，如果按照申萬(wàn)一級(jí)鋼鐵行業(yè)來(lái)進(jìn)行劃分，在大漲前的一個(gè)月的6月1日至6月30日間，被機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”評(píng)級(jí)的鋼鐵股有20余只，占據(jù)行業(yè)內(nèi)成分股數(shù)量超過(guò)一半。涉及到個(gè)股方面，被7家機(jī)構(gòu)推薦的有寶鋼股份、*ST華菱；除此之外，同樣被機(jī)構(gòu)看好的還包括南鋼股份、鞍鋼股份、方大特鋼、馬鋼股份、凌鋼股份、八一鋼鐵、新鋼股份、河鋼股份、韶鋼松山等個(gè)股，這些個(gè)股被賣方機(jī)構(gòu)推薦的次數(shù)都在3次以上。記者采訪中了解到，這些個(gè)股也在后續(xù)被公募基金重點(diǎn)買入。在券商研究員力推，以及排名戰(zhàn)的催化下，部分公募基金開(kāi)始陸續(xù)加倉(cāng)鋼鐵板塊。此間，鋼鐵類上市公司股價(jià)逐漸走高。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月18日，鋼鐵指數(shù)今年以來(lái)上漲21.07%，在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)中排名第三；近60日漲幅為21.65%，僅次于有色金屬指數(shù)，排名第二。從個(gè)股表現(xiàn)看，6月份以來(lái)，兩市漲幅****的十只股票中，鋼鐵企業(yè)占據(jù)多席，分別是方大特鋼、新鋼股份、南鋼股份和凌鋼股份。其中，凌鋼股份中報(bào)顯示，前十大流通股東名單中，南方大數(shù)據(jù)100持有1520.75萬(wàn)股，華夏藍(lán)籌核心持有1263.5萬(wàn)股，兩只基金均為二季度新進(jìn)股東名單，分別為第二和第三大流通股東。7月以來(lái)截至8月7日，凌鋼股份股價(jià)上漲51.82%，在此區(qū)間內(nèi)，兩只基金分別浮盈約2600萬(wàn)和2161萬(wàn)元。